港股概念追踪|AI算力供应短缺严重 电力不足或延续数年（附概念股）

随着人工智能（AI）在企业中的港股概念供应概念股应用愈加深入，许多公司正开始从AI投资中获得实际回报。追踪然而，算力摩根士丹利指出，短缺电力算力供应的严重不足正在成为AI行业进一步发展的主要瓶颈，电力、不足劳动力及政治因素的或延限制可能使这一问题在未来数年内持续存在。

摩根士丹利的续数分析师Michelle Weaver表示，尽管企业在AI应用方面取得了显著成效，年附算力供应的港股概念供应概念股紧张仍然是增长的一大障碍。“我们面临着算力这一有限资源的追踪严重不足，”Weaver强调，算力“电力、短缺电力政治与劳动市场的严重瓶颈将在未来几年的供应中产生重大影响。”

信息显示，不足当前AIDC对高可靠性备用电源的需求显著增加，高功率、高压化、智能并机等产品呈明显升级趋势，数据中心成为柴油发动机及发电机组行业的重要增长点。

中金公司分析报告提到，电力设备行业在2026年整体表现将稳步上升，建议投资者关注其中的结构性机会。传统电网方面，根据“十五五”新型能源体系，电网将适配高比例新能源，同时国家电网的投资规划也预示着电网投资的长期增长。

此外，全球AIDC基础设施建设的加速将促进相关电力设备的需求，中国电力设备企业由于交付周期短、性价比高并且售后服务到位，有望获得更多订单。中金公司相信，全球电力市场的回暖迹象初显，新型电力系统的发展是一个长期的过程，乐观情景将可持续到2030年，主要上市公司的订单、收入及盈利正稳步提升，当前估值也已处于历史低点，显示出较强的长期投资价值。

电力设备相关港股：

东方电气(01072)：

自2009年起，东方电气率先在国内开展F级50MW燃气轮机（G50）的研发，实现核心部件的自主制造。2022年底，首台G50在广东项目现场成功点火，并于2023年3月正式投入使用，预计2025年将有海外订单。

哈尔滨电气(01133)：

其16兆瓦燃气轮机预计将于2026年下半年完成测试，随后可实现商业化应用。

潍柴动力(02338)：

中信建投指出，潍柴动力的核心增长已由重卡动力总成转向高景气的AIDC发电业务，预计2026至2028年利润占比将从20%提升至40%以上，为业绩增长贡献主要力量。

威胜控股(03393)：

公司近期中标巴西Equatorial Energia的供货合约，机构预计2026至2027年配电业务及海外智能电表销售将实现强劲盈利增长。

津上机床中国(01651)：

2025年开始承接AI液冷接头订单，预计2026年将在AI光模块领域获得更多订单，随着精密度要求提高，公司在此领域将进一步扩展份额，未来AIDC将持续成为业绩增长的驱动力。

鹰普精密(01286)：

正转型为美国AIDC精密工程平台，预计2026年下半年销售增长显著，将全年销售增速预期上调至20%-25%。

重庆机电（02722）：

发布盈利预告，预计截至2026年6月30日股东应占净利润较2025年同期增长约30%，主要得益于管理水平提升及多个业务板块的扩展。预计2030年营业收入将实现500亿元。

中联发展控股（00264）：

此前已与Brightray Veridian签订两份合约，累计订单金额达9300万美元，项目将于马来西亚新山的AIDC项目工地交付。