花旗上调谷歌(GOOGL.US)目标价至405美元，列入看涨观察名单

根据官方网站的花旗最新消息，花旗投资银行发布研究报告，上调将谷歌(GOOGL.US)纳入其90天看涨观察名单，谷歌维持“买入”评级，至美涨观并将目标价从390美元上调至405美元。元列分析师Ronald Josey指出，察名此次调整主要得益于公司核心业务的花旗积极前景。

该观察名单的上调有效期至7月13日，期间将迎来多场产品发布和财报发布活动。谷歌重要事件包括：4月22日至24日的至美涨观“Google Cloud Next”大会、4月29日的元列第一季度财报、5月13日的察名YouTube Brandcast， 以及5月19日至20日的花旗Google I/O开发者大会。最后，上调5月20日的谷歌Google Marketing Live大会将为这一系列活动画上句号。

花旗预计，上述活动中，公司将在Gemini模型、搜索业务、YouTube及云服务领域进行产品更新。鉴于在线广告市场表现稳健以及Google Cloud需求强劲，花旗上调了对谷歌营收和营业利润的预期，认为其增长将高于市场普遍的预期。

花旗还指出，在线广告市场“相对健康”，预计第一季度搜索业务营收同比将增长16.5%，从而推动收入的持续增长。

云业务与AI需求依然强劲

花旗表示，Google Cloud及其AI驱动服务的需求“仍然稳健”，并认为这是短期业绩超预期的主要动力。预计云业务营收将同比增长57.5%。在此背景下，Gemini的应用仍然是一个关注焦点，随着该模型在更多Google产品中的整合，云业务将持续增长。José预计到2026年，资本支出主要将集中在下半年。

根据花旗的统计，Gemini在消费者端的月活跃用户已超过7.5亿，并且企业端的采用率也在不断提升。

谷歌在2月5日发布的最新季报中显示，每股收益为2.82美元，高于市场预期的2.59美元，营收达到1138.3亿美元，同比增长18%，也超出预期的1112.4亿美元。公司同时宣布每股季度股息为0.21美元，年化后为0.84美元，股息率约为0.3%。