港股概念追踪 | 存储芯片涨价潮延续 短缺局面或至少持续至2028年(附概念股)

根据ComputerBase的港股概念跟踪数据，当前存储产品价格上涨，追踪涨价至少至年存储紧缺危机仍在继续。存储潮延持续HDD在6月中旬大幅上涨，芯片续短目前较2025年9月的缺局基准价格上涨107%。内存价格仍处高位，面或DDR5的附概平均价格已上涨288%。虽然SSD价格相对稳定，念股1TB NVMe SSD较基准上涨112%，港股概念例如Kingston NV3 1TB的追踪涨价至少至年价格已从约50欧元飙升至近140欧元。

涨价的存储潮延持续原因主要有两个：AI数据中心对大容量硬盘的需求骤增，导致对HDD的芯片续短需求上升；而厂商主动缩减产能，供需缺口持续扩大。缺局Aletheia Capital的面或一份报告显示，DRAM和HBM内存的附概价格预期大幅上调，预计到2026年，DRAM平均售价将增长30%。

数据显示，全球DRAM、NAND的年度需求增速分别达到45%和38%，而行业整体产能增速仅为16%-17%。头部云服务商如微软和谷歌等，为确保稳定供应，纷纷签订了长期供货合约，这进一步加剧了市场的供需紧张。

新增产能方面，业界核心新增产线将在2027年中投入生产，全面满产预计要到2028年才能实现。对存储行业而言，超级景气周期已然到来。根据高盛预测，2026-2028年DRAM和NAND存储将出现显著供需缺口，HBM的缺口情况更为严峻，2027年将是供需矛盾最严重的年份。

摩根士丹利近期发布的报告也指出，由于AI数据中心需求的持续上升，硬盘及存储产业链的供需紧张程度超出预期，短缺局面将至少持续到2028年。AI服务器对存储需求的推动尤为显著，DRAM和NAND的使用量大幅增长。

相关概念股：

中芯国际(00981)：2023年一季度销售收入为25.055亿美元，同比上涨11.5%；净利润约1.97亿美元，同比增长5%。公司预计二季度营收环比增长14%-16%。

华虹宏力(01347)：其嵌入式非易失存储eNVM业务占比最高，一季度销售收入为6.609亿美元，同比增长22.2%；净利润达到2090万美元，同比增长458.1%。

兆易创新(03986)：国内领先的NOR Flash设计企业，积极布局多元产品，预计2026年能贡献可观收入。

澜起科技(06809)：作为内存互连芯片市场的领先者，正向平台型互连芯片公司转型，其在AI时代背景下的产品矩阵优势将推动其成长，满足日益增长的CPU需求。